O Capital de giro líquido é um indicador-chave que as empresas devem monitorar constantemente para sua saúde financeira. Sua medição nos oferece as ferramentas para entender o quanto uma empresa é capaz de gerar caixa com suas atividadesqual a sua capacidade para fazer face às dívidas de curto prazo e quais as perspetivas de investimento futuro.
Capital de giro líquido: o que é
O Capital de Giro Líquido, cuja sigla é BCCe que também é conhecido simplesmente como capital de giro, é a diferença algébrica entre o ativos correntes e a passivo circulante de uma empresa. Para os menos experientes em economia: “atual” significa referir-se a um período igual ou inferior a 12 meses.
De acordo com a definição de Capital de Giro, ativo circulante e passivo circulante eles devem ser não financeirosestreitamente relacionadas com o core business e de natureza monetária (portanto não contabilística).
Simplificando: podemos destacar entre os ativos circulantes itens como o dinheiroo estoques de armazém (matérias-primas e produtos acabados) e o faturas de curto prazo ainda não coletado. No que diz respeito ao passivo circulante, geralmente nos referimos a dívidas de curto prazo com fornecedoresalho salários e em impostos a pagar.
Como pode ser visto nesta explicação, o Capital de Giro Líquido tem um objetivo realmente grande: medir o grau de liquidez de uma empresa para avaliar sua saúde financeira de curto prazo.
Como é medido o CCN?
Como calcular o Capital de Giro Líquido em uma empresa? Lá Fórmula prevê o cálculo de diferença entre ativo circulante e passivo circulantedesta maneira:
NCC = Ativo Circulante – Passivo Circulante
O ativos correntes deve incluir a soma de:
- Dinheiro;
- crédito de curto prazo;
- Inventário
- Todos os ativos que serão liquidados ou convertidos em dinheiro dentro de um ano.
O passividade em vez disso, eles planejam adicionar os seguintes elementos:
- Dívidas a fornecedores de curto prazo;
- Salários a pagar aos empregados;
- Taxas pagáveis;
- A fração da dívida de longo prazo que vence em um ano (por exemplo, as parcelas de um empréstimo com vencimento em 12 meses).
BCC positivo ou negativo, o que significa?
A medição do Capital de Giro Líquido pode obviamente dar dois resultados: positivo ou negativo.
O Capital de giro positivo ela é obtida quando o ativo circulante positivo supera o ativo circulante negativo. Em princípio, uma NCC positiva é um sintoma da estabilidade financeira e da saúde da empresa, que consegue financiar todas as operações no curto prazo e pode arcar com investir no crescimento futuro. Em alguns casos, no entanto, quando o CCN é muito positivo, algumas lâmpadas de advertência podem acender, por exemplo, um muitos estoques ou excesso de dinheiro não investido adequadamente.
Pelo contrário o Capital de giro negativo é obtido quando o passivo circulante supera o ativo circulante. Neste caso, é bom investigar a situação com cuidado. Uma NCC negativa pode impedir a empresa de cumprir os prazos de curto prazogerando tensões em toda a estrutura.
Os tipos de capital de giro
Entrando nos detalhes do Finanças empresariais é possível encontrar diferentes tipos de capital de giro. Aqui estão eles em detalhes:
CCL: Capital de Giro Bruto
O Capital de Giro Bruto é um método de reclassificação do balanço que não considera o passivo de curto prazo, mas adiciona apenas os principais itens do ativo do balanço de curto prazo, ou seja, Liquidez Imediata, Liquidez Diferida e Disponibilidade.
O CCL geralmente é calculado para incluir a liquidez imediata da empresa, para atender a eventuais reivindicações de credores em caso de crise.
CCC: Capital de Giro Comercial
É uma modalidade de Capital de Giro que visa entender o ciclo operacional do negócio por meio da análise o aspecto comercialou seja, as relações com os credores, por um lado, e com os devedores, por outro.
A fórmula para calcular o Capital de giro comercial é o seguinte:
CCC = Contas a receber + Estoque – Contas a pagar
CCNO: Capital de Giro Operacional Líquido
Com o CCNO a análise se concentra apenas no gerenciamento característico da empresaeliminando assim as contas a receber e as contas a pagar de curto prazo de natureza não financeira, como as contas a pagar a bancos.
Aqui está a fórmula para calcular o Capital de Giro Operacional Líquido:
CCNO = Liquidez Imediata + Liquidez Diferida + Estoques – Dívidas Não Financeiras de Curto Prazo