O Capital de giro líquido é um indicador-chave que as empresas devem monitorar constantemente para sua saúde financeira. Sua medição nos oferece as ferramentas para entender o quanto uma empresa é capaz de gerar caixa com suas atividadesqual a sua capacidade para fazer face às dívidas de curto prazo e quais as perspetivas de investimento futuro.

Capital de giro líquido: o que é

O Capital de Giro Líquido, cuja sigla é BCCe que também é conhecido simplesmente como capital de giro, é a diferença algébrica entre o ativos correntes e a passivo circulante de uma empresa. Para os menos experientes em economia: “atual” significa referir-se a um período igual ou inferior a 12 meses.

De acordo com a definição de Capital de Giro, ativo circulante e passivo circulante eles devem ser não financeirosestreitamente relacionadas com o core business e de natureza monetária (portanto não contabilística).

Simplificando: podemos destacar entre os ativos circulantes itens como o dinheiroo estoques de armazém (matérias-primas e produtos acabados) e o faturas de curto prazo ainda não coletado. No que diz respeito ao passivo circulante, geralmente nos referimos a dívidas de curto prazo com fornecedoresalho salários e em impostos a pagar.

Como pode ser visto nesta explicação, o Capital de Giro Líquido tem um objetivo realmente grande: medir o grau de liquidez de uma empresa para avaliar sua saúde financeira de curto prazo.

Como é medido o CCN?

Como calcular o Capital de Giro Líquido em uma empresa? Lá Fórmula prevê o cálculo de diferença entre ativo circulante e passivo circulantedesta maneira:

NCC = Ativo Circulante – Passivo Circulante

O ativos correntes deve incluir a soma de:

  • Dinheiro;
  • crédito de curto prazo;
  • Inventário
  • Todos os ativos que serão liquidados ou convertidos em dinheiro dentro de um ano.

O passividade em vez disso, eles planejam adicionar os seguintes elementos:

  • Dívidas a fornecedores de curto prazo;
  • Salários a pagar aos empregados;
  • Taxas pagáveis;
  • A fração da dívida de longo prazo que vence em um ano (por exemplo, as parcelas de um empréstimo com vencimento em 12 meses).

BCC positivo ou negativo, o que significa?

A medição do Capital de Giro Líquido pode obviamente dar dois resultados: positivo ou negativo.

O Capital de giro positivo ela é obtida quando o ativo circulante positivo supera o ativo circulante negativo. Em princípio, uma NCC positiva é um sintoma da estabilidade financeira e da saúde da empresa, que consegue financiar todas as operações no curto prazo e pode arcar com investir no crescimento futuro. Em alguns casos, no entanto, quando o CCN é muito positivo, algumas lâmpadas de advertência podem acender, por exemplo, um muitos estoques ou excesso de dinheiro não investido adequadamente.

Pelo contrário o Capital de giro negativo é obtido quando o passivo circulante supera o ativo circulante. Neste caso, é bom investigar a situação com cuidado. Uma NCC negativa pode impedir a empresa de cumprir os prazos de curto prazogerando tensões em toda a estrutura.

Os tipos de capital de giro

Entrando nos detalhes do Finanças empresariais é possível encontrar diferentes tipos de capital de giro. Aqui estão eles em detalhes:

CCL: Capital de Giro Bruto

O Capital de Giro Bruto é um método de reclassificação do balanço que não considera o passivo de curto prazo, mas adiciona apenas os principais itens do ativo do balanço de curto prazo, ou seja, Liquidez Imediata, Liquidez Diferida e Disponibilidade.

O CCL geralmente é calculado para incluir a liquidez imediata da empresa, para atender a eventuais reivindicações de credores em caso de crise.

CCC: Capital de Giro Comercial

É uma modalidade de Capital de Giro que visa entender o ciclo operacional do negócio por meio da análise o aspecto comercialou seja, as relações com os credores, por um lado, e com os devedores, por outro.

A fórmula para calcular o Capital de giro comercial é o seguinte:

CCC = Contas a receber + Estoque – Contas a pagar

CCNO: Capital de Giro Operacional Líquido

Com o CCNO a análise se concentra apenas no gerenciamento característico da empresaeliminando assim as contas a receber e as contas a pagar de curto prazo de natureza não financeira, como as contas a pagar a bancos.

Aqui está a fórmula para calcular o Capital de Giro Operacional Líquido:

CCNO = Liquidez Imediata + Liquidez Diferida + Estoques – Dívidas Não Financeiras de Curto Prazo