O BCE anunciou um aumento de 0,75% nas taxas de juro e um ajustamento em alta que se poderá traduzir numa aumento das prestações de hipotecas variáveis ​​para italianoscom aumentos até 50 euros por mês para um empréstimo médio, e um aumento total de cerca de 150 euros desde o início do ano.

O aumento da taxa

Nenhuma surpresa, portanto, da reunião do Conselho do BCE. “Decidiu aumentar as três taxas de juro diretoras em 75 pontos base” elevando as das operações principais de refinanciamento, das operações de refinanciamento marginal e da facilidade permanente de depósito para 2,00%, 2,25% e 1,50%, com efeitos a partir de 2 de novembro de 2022.

O Conselho “pretende aumentar ainda mais as taxas de juros para garantir o retorno oportuno da inflação ao objetivo de médio prazo de 2%”. Quanto à evolução das taxas futuras, será decidida “com base na evolução das perspetivas de inflação e da economia, refletindo uma abordagem segundo a qual as decisões sobre as taxas são definidas pontualmente em cada reunião”.

problema de inflação

Por outro lado, explica o Banco Central Europeu, “a inflação continua muito alta e permanecerá acima do nível alvo por um longo período de tempo”. Neste contexto, “a política monetária do Conselho do BCE visa reduzir o apoio à procura e proteger contra o risco de um aumento persistente da inflação esperada”.

As palavras do presidente Christine Lagarde seguem o mesmo padrão. “Hoje fizemos mais progressos para definir uma abordagem acomodatícia”, explicou Lagarde mas, acrescentou, “ainda não terminamos a normalização” da nossa política monetária. “Ainda há espaço” para intervir nas taxas, mas a decisão sobre como e quando “será tomada reunião após reunião porque nos afastamos deliberadamente de orientações futuras que não seriam úteis” nessas circunstâncias. Não há boas notícias no front econômico. Após o abrandamento registado nos últimos meses, “esperamos um novo enfraquecimento da economia da Zona Euro”, acrescentou. De Frankfurt, destacam-se as repercussões dos problemas no abastecimento de gás, enquanto a inflação reduziu os rendimentos. No entanto, Lagarde argumentou, “os gargalos de oferta estão diminuindo enquanto o mercado de trabalho continua a ter um bom desempenho”.

Aumentos de hipoteca

Quais são as consequências diretas, para a economia real, das decisões que o BCE está a tomar? As contas são feitas por Codacons, olhando para hipotecas de taxa variável. Considerando uma faixa média de hipoteca entre 125.000 e 150.000 euros, ou seja, o valor mais solicitado na Itália por quem contrai um empréstimo para compra de casa, a prestação mensal subirá entre 40 e 50 euros. Uma variação que se soma às já descontadas. No entanto, se considerarmos todos os aumentos impostos pelo Banco Central Europeu nos últimos meses, a prestação mensal de uma hipoteca de taxa variável subirá globalmente entre 120 e 150 euros face ao que foi pago no ano passado, com repercussões nas famílias entre +1.440 e +1.800 euros por ano.

As mesmas conclusões das simulações de fácil. Se a Euribor aumentar no mesmo montante que as taxas do BCE, um mutuário que contraísse um empréstimo variável de 126.000 euros em janeiro de 2022 ver-se-ia assim a pagar uma prestação de 604 euros nos próximos meses, ou seja, mais 50 euros do que hoje e mais 150 euros desde o início do ano (+32%).