Já o anunciámos em setembro passado: as hipotecas variáveis ​​disparariam se a Euribor continuasse a subir. E, por enquanto, não há freio à vista. O indicador de referência para a grande maioria das hipotecas de taxa variável na Espanha, o Euribor a 12 mesesainda está subindo vertiginosamente e superou a taxa diária do 3,5%. Seria preciso recuar até 11 de dezembro de 2008, em plena crise econômica, para encontrar números semelhantes.

Este número recorde vem logo após o Banco Central Europeu (BCE), através de alguns dos seus membros, declarou a necessidade de variar este valor para fazer face à recessão económica e à enorme inflação que assola todo o continente. Assim, na reunião realizada em 2 de fevereiro, decidiram aumentar as taxas de juros até 3%então uma mensagem clara é enviada para parar a escalada de preços e alcançar manter a inflação em 2%.

Nas duas últimas sessões até se posicionou acima da barreira, aumentando em 41 milésimos e atingindo 3,518% neste 14 de fevereiro. É curioso mas a média provisória para fevereiro é de 3,442% frente aos 3,33% com que fechou o mês de janeiro. Há apenas um ano, quando eclodia a crise pandêmica, a Euribor ainda se posicionava em valores negativos, em torno de -0,33%.

Como isso afeta diretamente os usuários?

Com estes novos valores da Euribor em mãos, lidar com as prestações de uma hipoteca de taxa variável torna-se um desafio realmente complexo. E é que se pedirmos um empréstimo de 180.000 euros por 25 anos, com diferencial de 1% na Euribora taxa passará de 651 euros para 994 euros, o que se traduz num aumento de 343 euros por mês e de 4.116 euros por ano.

previsões

O Governador do Banco da Letónia e membro do Conselho do BCE, Martins Kazaksbem como o vice-presidente da autoridade monetária, Luís de Guindosgarantiram que os aumentos de preços não vão parar em março, quando outro aumento de 50 pontos base para 3,5%. Neste contexto, Bruxelas mostra-se optimista, uma vez que a redução dos preços da energia e o bom desempenho do mercado de trabalho europeu se somam ao boas previsões do PIB da zona euro para 2023. Assim, embora se espere que a inflação continue a subir, espera-se que continue a subir até 5,6%em vez dos 6,1% originalmente estimados.

Neste contexto, dizem os especialistas que as taxas de juro podem continuar a subirembora isso não vá de mãos dadas com um colapso no crescimento econômico. Nesta ocasião, o BCE parece que não vai cederface à pressão dos governos dos países da zona euro, por considerarem que esta é a única fórmula para acabar com a inflação elevada.

O Governador do Banco Central dos Países Baixos e chefe de política monetária do BCE, nó klaasgarante que serão realizadas novas subidas das taxas de juro 50 pontos base nas reuniões seguintes marcadas para 16 de março e 4 de maio, chegando a 3,5%.

Mas tudo deve descer, e espera-se que no final deste ano a Euribor atinja um teto para que a partir de 2024 comece a movimentar-se na 2,2% de spread. No entanto, teremos de esperar para ver como o indicador se comporta durante a primavera, época em que se esperam mudanças significativas e que ditarão o ritmo para o resto do ano.

O que dizem os analistas

A plataforma virtual espanhola hipopótamo Assegura que A Euribor oscilará entre 3,5% e 4% durante o primeiro trimestre deste 2023, oferecendo um cenário nada aliciante para os novos hipotecários, que por isso optarão por mergulhar numa hipoteca de taxa fixa, uma vez que as taxas fixas costumam ser muito semelhantes aos valores das Euribor. Da mesma forma, destacam que as instituições financeiras continuarão a oferecer taxas flutuantes competitivas.

em analista de XTBJoaquín Robles, afirma que: “A Euribor pode negociar entre 3,75 e 4% este ano”opinião reafirmada pelo vice-director-geral da donpisoEmiliano Bermúdez, que deixa bem claro que o indicador continuará subindo até ultrapassar a fronteira dos 4%.

E agora que?

Quase todos os especialistas consultados concordam com a ideia de que o BCE implementará um política mais agressiva, a partir de março, depois de analisar o comportamento dos novos empréstimos hipotecários. No entanto, existe também a possibilidade real de a Euribor começar a desacelerar, embora seja menos provável se tivermos em conta que a inflação na Zona Euro se posicionou em 8,5% durante o mês de janeiro.

É provável que o preço do dinheiro é de cerca de 3,75-4% ao longo do corrente ano, o que fará com que as Euribor ultrapassem claramente estes valores até que a inflação modere para, pelo menos, 3%. Enquanto isso, as famílias espanholas continuarão a enfrentar um custo extra para o aumentos nas prestações mensais de hipotecas variáveis que terão suas condições revisadas, embora isso dependa do ano da assinatura da hipoteca ou do capital pendente de pagamento, entre outros fatores importantes.